Kapital planmäßig verbrauchen
Ein Entnahmeplan zahlt aus einem Vermögen jeden Monat einen festen Betrag aus. Das Restkapital bleibt angelegt und bringt weiter Rendite. Anders als bei einer Leibrente aus einer Versicherung gehört das Geld weiter Ihnen und wird im Todesfall vererbt. Dafür tragen Sie das Risiko, länger zu leben als das Geld reicht.
300.000 € bei 3 % Rendite reichen 25 Jahre lang für knapp 1.420 € im Monat. Soll am Ende noch etwas übrig bleiben, tragen Sie ein Restkapital ein. Ist die Entnahme kleiner als die monatlichen Erträge, wird das Kapital nie aufgebraucht.
Die 4-%-Regel
Eine US-Studie aus den 1990er-Jahren fand, dass ein gemischtes Depot eine jährliche Entnahme von 4 % des Startwerts, mit Inflation angepasst, 30 Jahre lang überstand. Für längere Zeiträume und höhere Aktienbewertungen gilt die Regel als eher zu optimistisch.
Formel
Entnahme = (K − Rest / (1 + i)^n) × i / (1 − (1 + i)^−n)- K
- = Kapital
- i
- = Rendite pro Monat
- n
- = Monate
Beispielrechnung
Eingaben
- Kapital: 300.000 €
- Rendite pro Jahr: 3 %
- Berechnen: Entnahme bei fester Dauer
- Dauer: 25 Jahre
- Monatliche Entnahme: 1500 €
- Restkapital am Ende: 0 €
Ergebnis
- Monatliche Entnahme: 1.416,33 €
- Entnahmen gesamt: 424.898 €
- Erträge in der Zeit: 124.898 €